化工行業周報:半導體材料補短板,持續推薦相關標的

海外公司行情:上周國際石油企業方面,?？松梨?、殼牌石油和英國石油收盤價分別為75.58美元、58.23美元和38.66美元,動態PE分別為13.78、11.26和15.87,動態PB分別為1.68、1.23和1.35;道達爾和雪佛龍收盤價分別為54.36美元和113.83美元,動態PE分別為12.79和15.31,動態PB分別為1.23和1.42。

　　價格方面:根據百川資訊數據,我們跟蹤的主要產品中,漲幅較大的有:國內天然氣價格上漲至5563元/噸,周漲幅36.41%;蒽油價格上漲至3450元/噸,周漲幅18.97%;煤焦油價格上漲至2942元/噸,周漲幅9.98%;環氧丙烷價格10712元/噸,周漲幅9.31%;工業萘價格5215元/噸,周漲幅7.88%。跌幅較大的有:五氧化二釩價格下跌至26.5萬元/噸,周跌幅31.17%;四氯乙烯價格下跌至4233元/噸,周跌幅17.00%;釩鐵價格29萬元/噸,周跌幅14.71%;天然氣現貨價格4.40美元/百萬英熱單位,周跌幅12.18%;炭黑價格6200元/噸,周跌幅11.77%。

　　行業觀點:12月11日-13日上海舉辦了“第十六屆中國國際半導體博覽會(ICChina2018),是半導體領域最頂級的展會活動之一,參展達200多家,涵蓋半導體設計、半導體制造封測、設備材料等各領域。美國半導體行業協會輪值主席MattMurphy表示全球半導體市場規模達到4千億美元,中國是世界上增長最快的半導體市場,2017年的市場需求占到了全球半導體需求的32%。中微半導體董事長兼首席執行官尹志堯表示當前國內半導體領域設計、制造和設備材料產業的投資比例不合理,約90%的資金都投入了芯片生產線,設備和材料的投資占比不到5%,如果按照設計、制造和材料分別占比20:60:20的比例,其他領域還有非常大的空間。我們持續推薦半導體材料類標的:江豐電子(300666)--濺射靶材龍頭。雅克科技(002409)--布局特種氣體、SOD和前驅體、球形硅微粉等,并有大基金加持。飛凱材料(300398)--混晶和紫外光固化涂料持續增長,外延整合切入半導體封裝材料。江化微(603078)--國內超凈高純試劑、光刻膠及光刻膠配套試劑等專用濕電子化學品龍頭。